UN FONDS CONÇU POUR ÊTRE UNE ALTERNATIVE AUX FONDS EN EURO

Né de la prise de conscience d’une baisse structurelle des rendements des fonds en euros, d’une érosion des rendements immobiliers en raison d’une fiscalité de plus en plus lourde et d’une demande croissante des investisseurs recherchant de la performance tout en maîtrisant les risques, le fonds Auxense FlexPatrimoine a été pensé pour répondre aux exigences de ses investisseurs grâce à une approche flexible, opportuniste et diversifiée.

UNE APPROCHE ÉPROUVÉE

Au cours des dix dernières années, les marchés financiers n’ont pas été un long fleuve tranquille. La crise grecque (2009) a pesé plusieurs années jusqu’à aboutir à la crise de la zone Euro en 2012. En 2015, la chute de la bourse chinoise s’est répercutée sur le reste du monde. Puis, en 2018, le protectionnisme économique américain, les craintes de politiques monétaires moins accommodantes, le Brexit et la dette italienne ont secoué les marchés financiers. Enfin, en 2020, la crise sanitaire a apporté son lot de soubresauts.

En résumé, la période a permis de tester la capacité d’Auxense FlexPatrimoine à tenir sa promesse d’une performance à moyen terme (5 ans) supérieure de 2% à la performance du marché monétaire. Dans 9 cas sur 10, la performance à 5 ans du fonds est positive et dans 6 cas sur 10, elle est supérieure à l’objectif de performance. Depuis sa création, le fonds progresse de +28,1%[1] contre +21,8% pour son indice. Cette performance se compare également très favorablement aux placements préférés des français que sont le Fonds en Euro et le livret A comme illustré par le tableau ci-dessous :

[1] Données à fin avril 2021. Les performances passées ne présagent pas des performances futures. La valeur de votre investissement peut fluctuer à la hausse et à la baisse.

Ainsi, en dépit d’une décennie marquée par des crises majeures, la prise de risque a été payante.

LA FLEXIBILITÉ POUR PRÉSERVER LE CAPITAL DES INVESTISSEURS

Le fonds met en œuvre une approche opportuniste et flexible pour permettre à l’investisseur de profiter des opportunités de marché.

Le graphique ci-dessous retrace l’exposition aux actions du fonds sur la période 2014-2021. Il illustre à la perfection la flexibilité du fonds avec une exposition qui a varié entre 15% et 50%.

Il ne s’agit pas de conserver un degré d’exposition (et donc de risque) immuable quel que soit le niveau des marchés financiers. Au contraire, l’équipe de gestion cherche à renforcer l’exposition lorsque les valorisations sont attractives et à la réduire lorsqu’elles deviennent trop exigeantes.

UN CONTEXTE TOUJOURS FAVORABLE

Notre diagnostic de 2011 a été validé et reste totalement d’actualité. Le graphique suivant montre l’évolution des rendements sur la période.

La baisse des rendements s’est encore accentuée. La permanence de taux d’intérêt bas pour les emprunts d’Etat implique un impact durable sur le rendement des Fonds en Euro qui sont par essence majoritairement investis en emprunts d’Etats. Actuellement, quand un assureur collecte sur un Fonds en Euro et qu’il investit  dans un emprunt d’Etat à 8 ans, il supportera ce rendement très faible jusqu’au remboursement de l’obligation.

Dans ce contexte, Auxense FlexPatrimoine constitue plus que jamais une alternative pour faire fructifier votre épargne à moyen terme.

UNE SOLUTION POUR LA TRÉSORERIE STABLE D’ENTREPRISE

Alors que les comptes à terme ne rapportent plus rien, l’objectif de performance et le niveau de risque d’Auxense FlexPatrimoine le positionnent comme une alternative séduisante pour rémunérer la trésorerie d’entreprise stable (5 ans et plus).

Les transactions réalisées au sein du fonds n’impactent pas la comptabilité de l’entreprise.

En capitalisant la performance, vous pilotez votre résultat financier en décidant chaque année du montant de plus-value que vous matérialisez.

A PROPOS D’AUXENSE GESTION

Auxense Gestion est une société de gestion entrepreneuriale indépendante fondée en avril 2007. Elle est spécialisée en sélection de fonds et multigestion. L’équipe de gestion d’Auxense Gestion cumule plus de 30 ans d’expérience dans ce domaine et a été récompensée à de nombreuses reprises par le passé : Victoires des Sicav (La Tribune), Citywire (note AAA et 40^ème gérant européen en 2006), Trophée (Le Revenu), Lauriers (Investir). La société se distingue en outre par une volonté de transparence illustrée par la capacité à fournir mensuellement un détail du portefeuille synthétique ligne par ligne qui est également utilisée dans la gestion pour le contrôle des risques et un meilleur suivi des gérants.